|
ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
Rynek inwestycji indywidualnych rozwija się w Polsce w bardzo szybkim tempie. Dostrzegły to nie tylko instytucje zarządzające funduszami inwestycyjnymi otwartymi, ale również Towarzystwa Ubezpieczeniowe.
Powstało mnóstwo produktów ubezpieczeniowych o minimalnej ochronie ubezpieczeniowej, a wszystko po to, aby klient skorzystał możliwie najwięcej na dostępie do możliwości inwestycyjnych.
Jest jednak kilka istotnych różnic pomiędzy produktami inwestycyjnymi oferowanymi przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i Towarzystwa Ubezpieczeniowe.
Szukasz porady na temat konkretnego funduszu ?
Szukasz sprawdzonych rozwiązań ?
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
- FIO – fundusze inwestycyjne otwarte – sama nazwa wskazuje, że rachunek nabyć jednostek uczestnictwa może praktycznie otworzyć każdy. Jedyną przeszkodą może być minimalna kwota otwarcia rachunku, która wacha się od 100 zł do aż 50 tys. zł. Każdy fundusz sam decyduje, jaka jest minimalna kwota, którą należy wpłacić na rachunek jednostek uczestnictwa przy otwieraniu rachunku. Do wyboru mamy oczywiście fundusze o modelowej strukturze aktywów, czyli wybierając fundusz akcyjny ( może się nazywać agresywny, dynamiczny, to kwestia nomenklatury językowej ). Uzyskiwanie stopy zwrotu ( czyli zysku ) odbywa się poprzez wycenę jednostek uczestnictwa z dnia zakupu i dnia sprzedaży. W oparciu o te dane dokonuje się również obliczenia podatku od zysków kapitałowych, popularnie nazywanego podatkiem Belki. Przeniesienie jednostek pomiędzy funduszami ( np. z agresywnego do zrównoważonego ) często, aczkolwiek nie zawsze, wiąże się z efektem wyceny, czyli sprzedaży jednostek i powtórnego ich kupna w nowym funduszu. Takie działanie powoduje oczywiście efekt naliczenia podatku.
- FIZ – fundusze inwestycyjne zamknięte – te fundusze najczęściej opierają się o nabywanie certyfikatów uczestnictwa. Certyfikaty uczestnictwa są zwykle notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych, ale ich cenę możemy poznać kontaktując się z właścicielem zarządzającym funduszem. Fundusze zamknięte mogą być specjalistyczne ( np. nieruchomości ), mogą też nie mieć określonej modelowej struktury aktywów, a zarządzający inwestują środki klientow pozyskane poprzez sprzedaż certyfikatów bezpośrednio w różne walory, waluty, surowce na giełdach towarowych, itp. Stopa zwrotu ( czyli zysk ) jest obliczany podobnie jak w przypadku FIO, czyli w oparciu o cenę kupna i wycenę z dnia sprzedaży. Podobnie jest obliczany podatek od zysków kapitałowych.
Towarzystwa Ubezpieczeniowe
- UFK – ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe .
Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy jest zwykle wyodrębnionym aktywem Towarzystwa, zarządzanym w sposób określony w regulaminie prowadzenia funduszu lub w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia.
Towarzystwo często prowadzi swój fundusz w postaci wyodrębnionych aktywów o sciśle ustalonej modelowej strukturze aktywów i polityce inwestycyjnej ( np. agresywnie, w sposób zrównoważony ), kupując tym samym walory bezpośrednio na Giełdzie Papierów Wartościowych. Prowadzi też często fundusze, które są funduszami zewnętrznymi, wtedy takie Towarzystwo środki pozyskiwane od klientów lokuje albo w konkretnie wybrany przez klienta fundusz, albo samo decyduje, który z dostępnych funduszy inwestycyjnych jest na chwilę obecną w dniu zakupu najkorzystniejszy dla klienta. A w związku z tym, że są to produkty oferowane przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe, mają w sobie element minimalnej ochrony, która może być w wysokości np. 1 % aktywów klienta. Czyli towarzystwo zaznacza, że rodzina klienta w przypadku jego np. śmierci otrzyma wartość rachunku powiększoną o 1 %. UFK można założyć jako fundusz o wpłacie jednorazowej lub oszczędzać w sposób regularny, czasem naprawdę są to niskie kwoty minimalne wymagane przez towarzystwo, a przez to dostępne jeszcze bardziej.
Takie działanie i konstrukcja produktu sprawa, że UFK są coraz częściej traktowane jako alternatywa dla standardowego TFI.
UFK jest produktem ubezpieczeniowym w swoim zarysie ( bo jest oferowany i zarządzany przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe ), a to oznacza że :
- w przypadku konwersji jednostek uczestnictwa, czyli ich przeniesienia do innego funduszu, ale w ramach tego samego Towarzystwa, nie powoduje naliczenia podatku od zysków kapitałowych. Oznacza to, że Towarzystwo może oferować jednostki uczestnictwa kilku, kilkunastu lub nawet kilkudziesięciu TFI w ramach jednego produktu.
- UFK obowiązuje Ustawa o działalności ubezpieczeniowej. Według odpowiednich przepisów tej ustawy, Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny gwarantuje w przypadku upadłości Towarzystwa przejęcie wierzytelności do 50 %, jednak nie więcej niż 30.000 euro. Takie zabezpieczenie jest trzy razy większe niż to, które proponuje klientom banków Bankowy Fundusz Gwarancyjny, który gwarantuje lokaty do kwoty 10.000 euro.
UFK jest też wybierane coraz częściej zamiast FIO tylko ze względu na dostępność. Wiele funduszy zamyka drogę do otwarcia rachunku stosując minimalną wpłatę do otwarcia rejestru na poziomie dość wysokim, np. 50 tys. zł. UFK można otworzyć mając już kwotę 150 zł....
Dziś praktycznie każde szanujące się Towarzystwo Ubezpieczeniowe ma w swojej ofercie UFK. Są to fundusze nie tylko własne, ale coraz częściej zarządzanie dotyczy funduszy zewnętrznych.
W dziale PUBLIKACJE - PORADNIKI znajdziesz więcej szczegółowych informacji, cennych wskazówek na temat ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych |
Jeśli potrzebujesz rady lub informacji odnośnie konkretnego UFK, napisz do nas
|
 |
| Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
Według zebranych przez Analizy OnLine danych od firm ubezpieczeniowych, wartość aktywów zgromadzonych w ramach ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych wzrosła w końcu marca 2007 o +13,7% do poziomu 31,4 mld PLN. Dzięki zdecydowanie wyższej dynamice, w pierwszym kwartale ponownie wzrósł udział środków zarządzanych przez UFK w łącznej wartości oszczędności, po raz pierwszy w historii osiągając poziom 5%.
Kluczową rolę dla obserwowanego wzrostu ponownie odegrały nowe środki, jakie z niesłabnącym zapałem lokujemy w produktach inwestycyjno-ochronnych. Według danych za pierwszy kwartał, wartość składki brutto pozyskanej przez ubezpieczycieli do produktów z funduszem kapitałowym wyniosła blisko 3,6 mld PLN i była wyższa niż w analogicznym okresie ubiegłego roku o +38%. Brak danych o wartości dokonanych w tym czasie wypłat uniemożliwia precyzyjne określenie salda napływu środków można jednak z dużym prawdopodobieństwem przyjąć, że skala wycofań w tym przypadku jest niemal symboliczna i na pewno niewspółmierna do wartości nowych wpłat.
Drugi z czynników wspomagających wpływ na wartość aktywów UFK ma oczywiście koniunktura na rynku akcji, przekładająca się na wzrost wartości środków ulokowanych do tej pory w funduszach. Według danych na koniec roku, ponad 2/3 aktywów znajduje się w funduszach, których polityka inwestycyjna przewiduje mniejsze lub większe zaangażowanie na krajowej i światowych giełdach. W pierwszym kwartale główny indeks warszawskiej giełdy zyskał na wartości +14,1%, a opisujący koniunkturę w segmencie średnich spółek mWIG40 wzrósł o ponad +26%. Nieco gorzej wypadły giełdy zagraniczne, głównie za sprawą niższych wzrostów i umocnienia się złotego wobec USD, ale ten rodzaj inwestycji nie ma kluczowego znaczenia w strukturze aktywów.
Według danych Analiz Online, na koniec marca 2007 towarzystwa zarządzały w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych 30 mld zł. Rok temu było to 21,4 mld zł. Obecnie już 4,8 proc. naszych oszczędności ogółem powierzyliśmy towarzystwom ubezpieczeniowym. Popularność napędzają wysokie zyski z inwestycji pokazywane przez fundusze, do których trafiają nasze pieniądze powierzone towarzystwom ubezpieczeniowym. Trzeba mieć jednak świadomość, że dobra koniunktura nie będzie trwała wiecznie i trzeba odpowiednio wybrać profil inwestycyjny, a nie idąc za owczym pędem, wybierać za każdym razem fundusze akcyjne. | |
